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本周关注丨年初资金宽松无悬念,这些投资机会最靠谱

字号+ 作者:管理员 来源: 2019-01-01 11:20 我要评论( )

简介:本周横跨2018年年末和2019年年初,资金面上,跨年后,年初资金呈宽松无悬念。另外,从2019年元旦开始,新个税法开始实施,增加的个人所得税专项附加扣除令人关注。 【重磅新闻】 12月制造业PMI公布 12月31日,12月官方制造业PMI公布。2019年1月2日,20

简介:本周横跨2018年年末和2019年年初,资金面上,跨年后,年初资金呈宽松无悬念。另外,从2019年元旦开始,新个税法开始实施,增加的个人所得税专项附加扣除令人关注。

【重磅新闻】

12月制造业PMI公布

12月31日,12月官方制造业PMI公布。2019年1月2日,2018年12月财新制造业PMI将公布。

11月官方制造业PMI为50.0,比上月小幅回落0.2个百分点,创2016年7月后新低,但仍处于临界点。制造业多数行业仍处于扩张区间,结构也在持续改善。11月财新中国制造业PMI录得50.2,微升0.1个百分点,预期50.1,显示经济微幅扩张。

5300亿元逆回购资金到期

本周,将有4300亿元逆回购到期,加上2019年1月4日1000亿元1个月国库定存到期,合计到期资金5300亿元。

央行本周开展5000亿元逆回购操作,因本周有4900亿元逆回购到期,当周实现净投放100亿元。周五实现净投放2200亿元,创逾五个月新高。

跨年后,年末财政支出带来的流动性总量上升的效果将得以充分展现,明年月初资金面呈现宽松应无悬念。但从2019年1月中旬开始,1月份企业大量缴税和地方债提前发行的影响将逐渐显现,加上2019年春节靠前,节前银行现金投放压力较大,多种因素叠加可能使2019年1月中下旬资金供求承压。

新个税法元旦起实施

新个税法自2019年1月1日起实施。其中,个人所得税专项附加扣除,是指个人所得税法规定的子女教育、继续教育、大病医疗、住房贷款利息或者住房租金、赡养老人等6项专项附加扣除。

自2019年1月1日起,调整部分商品的进出口关税。我国将对700余项商品实施进口暂定税率,取消氯化亚砜、新能源汽车用锂离子电池单体的进口暂定税率,恢复执行最惠国税率,对化肥、磷灰石、铁矿砂、矿渣、煤焦油、木浆等94项商品不再征收出口关税。2019年我国对原产于23个国家或地区的部分商品实施协定税率。

衡阳明年暂停限价

继安徽菏泽取消房地产限售后,湖南衡阳将从明年元旦起取消房地产限价,放开房价。衡阳是目前本轮调控周期中率先明确提出取消限价政策的城市。

12月26日,湖南省衡阳市发改委和住建局文件称,将于2019年1月1日起暂停执行《关于规范市城区新建商品房销售价格行为的通知》。一年前的限价文件中称,市城区新建商品房实时销售价格明码标价管理;开发企业要合理制定销售价格并申报。申报价格偏高或涨幅偏高的开发项目暂停办理预售许可申请;开发企业自取得商品房预售许可证后,需在衡阳房产交易网向社会公布,公布价格为楼盘最高价格,开发企业不得擅自在实际销售价格中突破监制价格买卖。

2019年限售股市值达2.66万亿元 三因素影响解禁股表现

在2018年解禁的2341家上市公司中,限售股上市前10日股价下跌的有1318家,占比56%;在上市日后2个月股价下跌的有1552家,占比达66.3%。不同股份类型的解禁,影响也不同。

据中金公司量化研究发现,首发原始股东限售股在解禁日前10个交易日跑输基准,在解禁日后60个交易日持续反弹。相比于首发原股东,参与定向增发的投资者在解禁日后有更强减持动机,因此定增股解禁负收益更显著。定向增发限售股在解禁日前后60个交易日均跑输基准,在解禁日前5个交易日负收益尤为明显。而股权分置限售股解禁的事件效应持续性较短,仅在公告日前10个交易日跑输基准,在公告日后10个交易日小幅跑赢基准,其他时间段影响不大。

Wind数据显示,*ST长生、恒康医疗、兴源环境、康盛股份、皇庭国际等个股在今年解禁后2个月内股价跌去一半以上,另有67只个股跌幅超过30%。影响限售股解禁期表现的因素主要有哪些?中金公司梳理发现有三点:一是解禁股本占总股本比例占比越高,负收益越显著;二是基金股东解禁比例,有基金参与的一组在解禁前就已经开始跑输无基金参与的一组,在解禁后这一现象更为明显;三是盈亏比,盈利越高的个股在解禁日前表现越差,而亏损个股组合反而有所上涨。

2019年1月解禁数量最多

对于接下来的2019年,限售股解禁规模如何,又有哪些个股需要警惕呢?

Wind数据显示,2019年A股共有2563.8亿股,以2018年12月28日收盘价计算,市值约2.66万亿元,均比2018年有所下降,但全年流通仅有1253家次,比2018年的2341家次减少不少。分月份来看,1月解禁数量最多,有396.47亿股,6月、8月、11月、12月限售股上市均超过200亿股以上;而解禁市值最多的是6月份达2795.57亿元,其次是1月份的2753.58亿元、4月份的2530亿元。

定增股及首发原始股依旧是2019年解禁主力,另外还有部分股权激励限售股、追加承诺限售股等。即将到来的1月份,解禁压力不小,限售股数量超10亿股上市的就有七家公司,分别是分众传媒、渤海租赁、协鑫集成、申万宏源、中信银行、成都银行、湖北能源等。除成都银行是首发股外,其余均是定增股,这其中分众传媒有基金、创投、投资公司等众多解禁股东,投资者需注意其抛压风险。

从解禁股占总股本比例来看,1月份有13家公司占比超过50%,最高的是南华仪器的61.27%,其次是康跃科技的59.66%,这两家公司均在1月23日解禁,而即将在下周解禁的延安必康、久远银海、华源控股、乾景园林、鹏鹞环保、分众传媒、大晟文化、井神股份、盛天网络等公司解禁股占总股本比例均超过50%。 

【新股机会】

本周3只新股申购 青岛银行拟发行4.51亿股

目前已披露信息显示,本周共有三只新股发行申购,分别为周四(1月3日)的蔚蓝生物,周五(1月4日)的苏州龙杰和青岛银行。其中,蔚蓝生物、苏州龙杰均于沪市主板上市,青岛银行则于中小板上市。

据统计,上述三只新股合计发行股份数为5.19亿股。其中,青岛银行每股发行价格为4.52元,拟发行总数为4.51亿股,发行规模排名首位。

下周新股申购情况一览

下周新股申购情况一览

 

【板块掘金】

星期四 1月3日 2019中国人工智能技术大会

本次大会将邀请国内外相关领域的专家学者和产业界优秀人才,围绕当前核心技术、产业化创新应用等问题进行深入交流,共同探讨大数据和人工智能发展的科技创新与行业变革战略,打造产、学、研、用紧密结合的交流平台。

影响板块:人工智能

影响个股:高新兴、科大智能、佳都科技

星期四 1月3日 第六届先进复合材料国际研讨会

本届大会将继续遵循学术性、国际性的原则,特邀国内外先进复合材料领域内的学者专家前来参会,并做出精彩的报告。本次大会旨在为行业内专家和学者分享技术进步和业务经验,聚焦先进复合材料前沿研究,提供一个交流的平台。

影响板块:新材料

影响个股:奥克股份、宁波韵升、金发科技

星期六 1月5日 2019年智能芯片设计与半导体电路国际会议

此次大会将特邀国内外智能芯片与半导体电路领域内的学者专家前来参会,深度探讨智能芯片、智能传感器、半导体集成电路、深度学习平台等当前技术热点和行业发展前沿。

影响板块:芯片制造

影响个股:上海新阳、欧比特、上海贝岭



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