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赵梓梵:外汇黄金这个市场里,真心感谢被套!

字号+ 作者:赵梓梵 来源:赵梓梵的专题 2019-04-18 22:40 关注度(32 )

赵梓梵:外汇黄金这个市场里,真心感谢被套! 我是真的感谢那些偶尔出现的亏损。正是这些亏损,时刻警示着我,也帮我赶走了那些更聪明的交易者。 一次交易是由众多因素组成的:资金管理、开仓、持仓、平仓,并且这些因素是绝对不可分割的。然而多数投资者注


赵梓梵:外汇黄金这个市场里,真心感谢被套!

 

  我是真的感谢那些偶尔出现的亏损。正是这些亏损,时刻警示着我,也帮我赶走了那些更聪明的交易者。

 

  一次交易是由众多因素组成的:资金管理、开仓、持仓、平仓,并且这些因素是绝对不可分割的。然而多数投资者注重的只是对开仓有意义的预测观点。我想说的是,既然交易必须是成环的,那么我们的交易技术也必须是成环的。

 

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  真正理解“盈亏同源”,是投资者在这个市场盈利的前提。有些时候,盈亏不仅同源,甚至同体。见过很多交易系统,回测的时候命中率可以达到90%以上,在高命中率的前提下,还可以拥有整体2:1以上的盈亏比。无一例外,这些系统一旦付诸实盘,都是亏损的。——否则,全世界的钱都被一个人赚走了,市场就不是市场了。

 

  亏损的原因林林总总,有些是回测主观系统的时候不经意从右往左看,开启了上帝视角;有些是不知不觉间采用了“未来函数”;还有一些,则是回测时间过短,没有经历完整的“高波动-低波动”周期。这些都是导致纸面盈利的交易系统亏损的原因。

 

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  稳定盈利的交易系统可遇不可求。如果说开发一个系统常常是“大胆假设,小心求证”的话,这里的“假设”实际上是大量显性和隐性思考的结果。瞎猫撞到死耗子的可能性不能说没有,但非常小。这种思考要持续、专注,一以贯之,才有当头棒喝般的顿悟。

 

  这个思考的过程,其着力点应该在如何亏损上。一个稳定盈利的交易系统,必须要有明确、清晰的亏损要素。

 

  具体来说一共有三点:

 

  (1)亏损的本质是释放风险

 

  单笔交易层面,必须有不少于1/3的交易亏损。因此,稳定盈利的交易系统中,单笔亏损交易的量必须要有保障。一个胜率过高的交易系统,意味着巨大的崩盘风险。典型的例子是有些老师的“死扛”策略,单纯看胜率,会非常高,其中毫无风险释放的渠道,这种策略是不可取的。小额的亏损在少量付出金钱的同时,本质上是释放风险。交易系统要想稳定盈利,这个环节是不能少的。从经验上看,高于70%的胜率往往会偏向于“刮头皮”,风险释放渠道是不够的,对技艺的要求也更高。因此,一个合格的投资者,其中的单笔亏损比例不应该低于1/3。

 

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  (2)整体绩效层面,必须要出现3次到5次以上的连续亏损。

 

  除了通过单笔亏损释放单笔交易的风险,交易系统还必须有连续的亏损,用来释放系统性风险。这里有四重含义:

 

  a,没有连续的亏损,一个正常的(不过高的)胜率就无从保证。这个不多说。

  b,没有连续的亏损,就必然没有连续的盈利,整个交易系统就没有创造“上台阶”交易的可能,交易系统的盈利能力就要被打个问号了。

  c,没有连续的亏损,交易系统的门槛就不存在了。亏损和盈利从来都是一体两面,当你盈利时,必然有人亏损。什么养的风险必然有什么样的收益。这个要靠投资者自身把握了。

  d,只有存在连续的亏损,交易者才有施展价值的舞台。控制亏损的频率、幅度是可以节约风险利润,是盈利的重要来源。交易系统只有存在连续亏损的基础,交易者才有施展的舞台。以双均线系统举例,改善双均线系统的一个重要方法就是通过通道(动态的、静态的)过滤掉发生亏损的交叉点。这个过滤的过程,就是投资者的工作。没有这个工作,交易的趣味将大打折扣。

  (3)系统开发层面,必须要因为思考交易系统亏欠自己的兴趣、爱好、习惯。除了数字上的亏损,还有一种亏损是必须的,那就是开发系统的成本必须对交易者的兴趣、爱好、习惯造成了挤占。交易系统稳定盈利,生活上的“亏欠”也是必要的环节。还是分几个层面说:

 

  字面上的稳定盈利本身就很难。人无风趣官多贵,容易走的都是下坡路。舒舒服服拍脑袋也可以创造交易系统,但你放心,这种交易系统要么过不了回测关,要么过不了实盘关。

 

  交易者和交易系统需要磨合的过程才能经历实盘的考验。交易者熟练驾驭自己开发的交易系统,才能摆脱犹豫、迟疑、拿不住单子等等负面的状态。开发的过程中,交易者会切身体会彷徨、怀疑、绝望等情绪,进而经历一番涅槃,交易系统才能向钢铁侠的盔甲一样,与交易者合而为一。这个锤炼的过程如切如磋,如琢如磨。“切、磋、琢、磨”,哪个字都不舒服。

  总的来说:所谓“稳定盈利”,就是持续地、可控地亏损。——没有持续的亏损作为门槛,交易的盈利就会被无限摊薄;没有可控的亏损,交易的盈利就会被无限回吐。

 

  所谓“持续进步”,就是持续地、可控的亏欠自己。——没有持续的亏欠,心神就会随波逐流,难以专注,无法提升;没有可控的亏欠,生活就会失去平衡,交易者也要走火入魔。

 

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  盈亏同源,重点在亏。就像做贼,既要会吃肉,也要会挨打,重点在会挨打。

 

  把握这个度很难。交易是一场修行,就像人生是一场修行。每位交易者都永远在路上。

 

  

 

 

 

 

原创首发 : http://www.lcymt.com/html/caijing/16264.html

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