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美联储“倾其所有”后的第二日,油价战也出现了新动态,金银多头今日能斩获

发布日期:2020-03-24

美联储“倾其所有”,美股美元却不为所动?油市合作出现新动态,美国介入油价战真的能改写油市命运吗?

周一,受美联储刺激措施及美国财政刺激计划的提振,现货金银先低位震荡后高涨。在20:02美联储宣布新计划后,现货黄金一度15分钟内上涨近30美元,截止23:20,重回1540美元/盎司上方,较日低回升近60美元,日涨幅达2.8%。现货白银日内一度涨超3%。与此同时,COMEX黄金期货一度录得2009年以来最大涨幅。

在油市方面,因美国暗示有可能与沙特建立联盟以稳定油价,美、布两油周一均低开高走,日内维持震荡走势,美盘期间小幅下挫,午夜后出现明显上涨。此外,美国汽油炼油利润跌至2008年12月以来新低,美国汽油期货收跌32%,为有史以来最大单日跌幅。

在汇市方面,在美联储宣布了新计划后,美元指数短线下跌,但仍运行在愈三年高位下方,并小幅收涨。

① 美联储“倾其所有”,美股美元却不为所动?

周一(3月23日)晚间,美联储宣布一系列帮助市场的新计划,包括不限量购买债券以保持借贷成本在低水平,并制定计划以确保信贷流向企业以及州和地方政府。美联储宣布本周每天都将购买750亿美元的国债和500亿美元的机构住房抵押贷款支持证券(MBS),每日和定期回购利率报价利率将重设为0%。

分析指出,周一的声明是美联储迄今为止最激进的市场干预行动。美联储宣布将实施无限量QE,并启动企业和市政债券购买计划,这将有助于缓解债务市场的压力,并增强美国国债的流动性。

但随后美股三大股指小幅收跌,美元指数小幅收涨的情形显然证明了美联储的如意算盘并没有打好。市场似乎认为,再激进的货币政策也只能发挥有限的效用,目光依旧放在财政刺激和针对疫情推出的救助计划上。

国际货币基金组织也表示,各国需要做出更多努力,尤其是在财政方面。强烈支持许多国家采取的非常规的财政行动及放宽货币政策的举措。

北欧联合银行表示,美联储尽其所能“扼杀”美元,但我们并不认为措施会奏效,该政策对美股的积极影响也减弱。我们认为,美国财长努钦有关美国将发行“大量30年期债券”的言论无疑对美元走势的影响比无限量量化宽松的影响更大。

拓展阅读:最激烈市场干预行动!美联储祭出无限量QE

此外,有分析指出,美股的下挫与刺激法案再度搁浅不无关系。

当地时间周一下午,由共和党提出的“马上就能通过”的美国财政刺激法案,在过去24小时内两度折戟参议院。两党之间的矛盾似有升级之兆。在美国财政刺激法案二度搁浅后,佩洛西公布民主党版本。

最新消息显示,美国参议院多数党(共和党)领袖麦康奈尔表示,今晚不会进行关于刺激法案的进一步投票。

不仅如此,美国国会众议院议长佩洛西在参加国会主要领导人与财政部长姆努钦的会谈时表示,众议院民主党人没有准备好接受参议院共和党人正在起草的第三轮经济刺激法案,因为民主党人对于其中一些援助条例仍存在质疑。此前,白宫经济委员会主席库德洛曾表示,该法案将包括高达2万亿美元经济刺激。

拓展阅读:美国财政刺激法案二度搁浅,佩洛西公布民主党版本 

② 美国介入油价战意味着什么?

上周特朗普宣布或将干预油市,油价闻讯飙升。周五晚间,美国德克萨斯州油气专员称,如果沙特和俄罗斯同意限制原油产量,德克萨斯州也可以考虑减少10%的石油产量。在周一,事情出现了更多进展。

美国能源部证实,国家安全委员会VICTORIA COATES作为特别能源代表前往沙特阿拉伯,Coates将被派往沙特阿拉伯以帮助稳定石油市场。能源部强调,Coates被派往沙特正值全球原油市场处于关键的时刻,但她的工作已经进行了“一段时间”。

分析表示,乐观归乐观,计划依然还是计划,不少业内人士认为这一计划可行性低。美国页岩业行业领头羊、最大的页岩油生产商之一EOG Resources Inc.甚至直批该计划“不切实际”。另一方面,沙特和俄罗斯也一度展示出相当强硬的立场,要真的达成合作恐怕需要美国方面真正扮演好调和和“牺牲”的角色。

分析师表示,美国、沙特和俄罗斯应该达成深刻但暂时的产量限制协议。这不是开放式、且带有延续性的协议,而是一项一次性的、有时间限制的协议。

从昨日公布的数据来看,美国油气产业受到的负面影响已经开始显现。数据显示,美国汽油炼油利润跌至-1美元/桶,为2008年12月以来新低。美国汽油期货收跌32%,为有史以来最大单日跌幅。

分析表示,如果形势得不到更快更好的解决,美国页岩油产业将受到更大的打击。德州铁路委员会已表示愿意减产,相信美国其他州和加拿大也有可能加入这一行列。 

此外,还有分析认为若美国页岩油率先“撑不住”,特朗普政府可能会加大“干预”的力度逼迫沙特“就范”——美国拥有能让沙特立即结束油价战的终极武器:NOPEC法案。 

在过去近20年里,美国国会曾经讨论和表决过NOPEC法案的多种版本,但最终没有获得成功,其原因是历任美国总统的反对。但是随着形势进一步恶化,恰逢美国大选年,现任美国总统特朗普会不会支持这一法案还不得而知。

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③ 多项数据密集公布,3月的表现真的会让人失望吗?

今日将有多个经济数据被公布,其中包含大部分2月、3月的经济数据。随着疫情继续蔓延,3月的经济数据或会显示出更多的负面信息,投资者需要关注一下经济面异常疲软的证据。



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